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上海自贸区正式获批 “42条”争抢金改先手

就在21日,上海市政府下发文件,提出42条措施落实金融“国十条”,并表示上海在自贸区建设上应争取先行先试,使国家金融改革、开放、创新的有关部署在上海最先落地。

业界期待自贸区细则

有不愿透露姓名的分析人士对 《每日经济新闻》记者表示,制度红利未来将继续推动中国经济发展,他也猜测自贸区内税率、汇率等多重优惠是否会引发内地企业加速到上海设立分支机构的趋势。

“假如对区内企业减按15%的税率征收所得税,低于香港的16.5%所得税税率,将形成直接竞争。未来是否突出产业为导向还需要等细则出台。”分析人士说道。今年上半年,商务部、上海市人民政府会同国务院有关部门在深入研究的基础上,拟定了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》(草案),上报国务院审批。主要内容包括进一步深化改革、加快政府职能转变、积极探索投资管理模式创新、扩大服务业开放、加快转变贸易发展方式、深化金融领域的开放创新、建立与试验区相适应的监管等制度环境等。

73日,国务院常务会议讨论并原则通过了该方案草案。

商务部昨日官方称,建设中国(上海)自由贸易试验区,是顺应全球经贸发展新趋势,实行更加积极主动开放战略的一项重大举措。

“主要任务是要探索我国对外开放的新路径和新模式,推动加快转变政府职能和行政体制改革,促进转变经济增长方式和优化经济结构,实现以开放促发展、促改革、促创新,形成可复制、可推广的经验,服务全国的发展。”商务部表示。

42项举措落实“金融国十条”

就在21日,上海金融办称,上海市政府已在89日印发了《关于贯彻落实〈国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见〉的实施方案》(以下简称《实施方案》)。文件共42条具体工作措施,以落实“金融国十条”。

《实施方案》明确提出,上海要结合中国(上海)自由贸易试验区建设的要求,提出具有上海特点的方案和操作办法,争取在上海先行先试,使国家金融改革、开放、创新的有关部署在上海最先落地。

具体包括:积极争取开展信贷资产证券化常规化运作;推动跨境人民币结算业务发展,扩大人民币在贸易、投资、保险等领域的使用;研究推进在沪开展个人境外直接投资试点工作;积极配合开展政策研究,扩大银行不良贷款自主核销权,探索银行不良贷款转让的常规化路径。

在支持自贸区建设方面,上述文件提出,以推进贸易投资便利化为重点,进一步推动人民币跨境使用,推进外汇管理简政放权,完善货物贸易和服务贸易外汇管理制度。

为推进中国(上海)自由贸易试验区加快政府职能转变,探索外商投资负面清单管理,创新对外开放模式,国务院已提请全国人大常委会,审议并决定在试验区调整部分法律规定的行政审批和事项。

探索设立民营银行

对于备受关注民营银行问题,《实施方案》明确要积极配合开展民营资金进入金融业的政策研究,探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司。

昨日有报道引述上海市金融办相关负责人称,上海民营企业的积极性很高,包括原来做小贷的也想转制为社区银行。报道称,据上海银监局相关负责人透露,银监局针对民营银行发起人的辅导已经开始,比如申请民营银行要做哪些事情等。银监局称,有资金实力的想发起设立民营银行的不在少数,但对银行本身的经营规律了解并不够透彻。

一直以来,监管层对于民资控股的民营银行进行严格的牌照控制,态度谨慎。今年6月份,国务院首次提出探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、金融消费公司,立即得到民营资本的积极回应。8月初,温州中小企业发展促进会会长周德文透露,温州民间资本正在积极冲刺第一家民营银行。822日,苏宁云商更是明确表示,公司正向有关部门申请成立“苏宁银行”。

上海自贸区资本项目可兑换 或引人民币回流房地产行业

商务部通报近日国务院正式批准设立中国(上海)自贸区的消息,是上海地产业界最近的热点话题。此举意味着,人民币自由兑换和跨境资本流动的试点将取得实质性进展。

很多房企都表现出对于自贸区落地的关注。知名财经评论人士叶檀表示,人民币资本项目可兑换的放开将吸引大量境外人民币回流至房地产市场,由此将带动房价上涨。不过,北京师范大学金融研究中心主任钟伟则认为,过去几年流入境内的外资占房地产市场比重已连续多年下降,因此即使上海自贸区开放人民币自由兑换,通过自贸区流入的资金也不会很多。

人民币自由兑换再进一步

此前,《中国(上海)自贸区总体方案》申报稿中明确提及希望在自贸区先行先试人民币资本项目下开放,并逐步实现可自由兑换等金融创新。

商务部通报的最新情况显示,为推进上海自贸区加快政府职能转变,探索外商投资负面清单管理,创新对外开放模式,国务院已提请全国人大常委会,审议并决定在试验区调整部分法律规定的行政审批和事项。《中国(上海)自贸区总体方案》将在完成相关法律程序后公布。

作为未来 “人民币资本项目可兑换操作方案”的具体步骤之一,上海自贸区一旦试水人民币自由兑换和跨境资本流动,不仅可以让企业直接以投资为目的,自由兑换人民币,方便资本跨境投融资,更重要的是,有了这样一个开头,人民币资本项目可兑换将变得势不可挡。

据了解,自2009年跨境贸易人民币结算试点首次推出以来,随着海外市场对人民币认知和接受程度的提升,人民币结算在全球的使用率和覆盖面不断扩大。

叶檀指出,自贸区的成立是否会引起热钱流向房地产市场,具体要看自贸区的金融将如何放开。“但首先我们要认可,人民币资本项目可兑换的放开会引起资金量增加,境外的人民币会回流到上海自贸区。”叶檀指出,人民币资本项目的开放力度较大,如资本项下基本放开,那么境外的大量资金会通过这个渠道窗口进入自贸区,并且再推向其他地方。

业内人士同时预测,如果上海自贸区试点成功,从理论上来说,资金会像水一样溢到房地产市场,整体的房价都会上升;即使开放的步伐不是那么快,起码也可以把每年境外几千亿元的人民币吸引并回流到自贸区。

今年初,深圳前海跨境人民币贷款敲定首单,标志着在扩大人民币回流渠道的同时,资本账户可兑换也向前推进了一步,但此次上海自贸区的获批,意味着人民币资本项下开放的进程远比人们想象中来得快。

区域内房价可能上涨

上海自贸区作为内地首个自由区,有望为上海带来十年发展红利。随着项目的批准以及后续政策的逐步落实,区域内房地产价格也将出现大幅度提高。

叶檀认为,在某些可控的情况下,比如说上海自贸区发展到了一定规模,人民币资本项下放开到了一定程度,一些区域内土地储备比较大的地方,如临港新城,就会形成一个新的卫星城,其房价也会出现上涨。

需要注意的是,目前自贸区的房价行情一路看涨,在很大程度上还是出于热点效应,主要是由于市场的炒作,但其后续上涨动力还是要依靠当地的经济发展。

由于上海自贸区是改革的一部分,需要企业进入后以盈利增长带动当地经济。也就是说,自贸区每平方公里GDP的产出有多少,决定着未来区域内房价的高低。业内人士分析,如果产出很高,那么随着富裕人口的增加,房价也会水涨船高。

但总体来说,上海自贸区一定是未来房地产市场一个新的亮点,并且它已经开始启动了。叶檀表示,“我认为开放步伐会比我们想象得快。”

利好程度尚待观察

上海自贸区开展人民币自由兑换和跨境资本流动,在带动房地产价格的同时也不得不面临大量热钱涌入的可能性。

截至目前,人民币一直保持升值态势。今年67日,人民币对美元中间价报6.1620,首次跌破6.17关口,大量热钱的涌入给国内带来很大压力。然而,有经济学家预测,随着人民币升值过快的负面影响浮现,再加上中国经济基本面的表现,此轮人民币升势的趋势已接近尾声,美元的升值可能马上就会到来。

一旦美元升值,人民币资本项目可兑换的试点,可能将面临热钱快速流出的考验。而今年5月,美联储掌门人伯克南首次暗示将退出量化宽松政策(QE),假如美国退出QE,人民币可自由兑换可能出现热钱自由回流美国的情况,由此会对国内金融市场和实体经济体形成一定冲击。

此前,深圳前海一直将人民币资本项目可自由兑换作为其金融创新的重要目标,目前已经在试点的跨境贷款等均是人民币资本项目下开放的一种尝试。但截至目前,深圳前海尚未能实现人民币可自由兑换的完全突破。专家认为,上海自贸区也很可能采取分步骤推进人民币可自由兑换的方式,比如先行推动境内资本的境外投资和境外融资。

无论如何,人民币资本项目可兑换的放开带来的机遇和挑战并存。业内有观点认为,加快资本项目开放未必能够稳定人民币汇率,但为了支持上海建设国际金融中心,有关方面仍然会坚持让上海自贸区在人民币自由兑换和跨境资本流动方面大胆试水。

但钟伟认为,过去几年房地产市场上的外资资金占比不多,因此开放人民币兑换,未必会引发大量热钱的流入。

参加价值地产年会的另一些企业则透露,尽管上海自贸区的成立对上海肯定是利好,但其利好有多大,还需要进一步观察。 

 

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上海自贸区获批 打造中国经济"升级版"聚焦点 新闻晚报

商务部22日表示,国务院已正式批准设立中国(上海)自由贸易试验区。各方普遍认为,中国(上海)自由贸易试验区是打造中国经济“升级版”的“聚焦点”。中国经济的转型升级,既靠“对外开放”,又靠“对内放开”。正如加入世界贸易组织进一步激发了中国经济的活力,自贸试验区建设也将促进包括服务业在内的市场经济大发展。

此前召开的国务院常务会议提出,“探索负面清单管理”,引起业界广泛关注。中信证券首席经济学家诸建芳指出,所谓“负面清单管理”是指,针对与外商投资相关的管理措施,均以清单方式列明。简言之,现行的“正面清单管理”是规定企业“只能做什么”,而“负面清单管理”是仅限定企业“不能做什么”,并以“清单”方式进行列示,体现了“放权”的改革思路。

从现实情况看,对企业管制过多,大大限制了其经营活力。 “我们不能再靠优惠政策来改善营商环境,而是通过高效透明的行政服务来吸引投资。 ”上海社科院世界经济研究所所长张幼文说。

专家认为,在自由贸易试验区内,以政府放权为标志的改革将进一步深化。原先受到较多管制的创新类金融服务、商务服务、文化娱乐教育和医药医疗护理业等,将获得很大的发展机会。

根据商务部的表态,扩大服务业开放、加快转变贸易发展方式,也是自由贸易试验区的重要内容。在服务业的开放中,金融业首当其冲。上海财经大学世界经济与贸易系副主任陈波表示,在国内的各类服务业中,金融业国有资产比重最大,受保护的力度也是最强的。一些金融机构依靠简单的利息差,“躺”在那里赚钱,这种情况既是不合理的,也是不可持续的。

今年以来,中国的金融改革处于提速过程中。在取消贷款利率下限后,利率市场化已是大势所趋。如果放行国际金融资本进入国内市场,自由贸易试验区将再次加快金融改革的步伐。

从面积上看,上海自由贸易试验区并不大,但它的辐射作用却将超出很多人的想像。上海自由贸易试验区所包含的外高桥保税区、洋山保税港区,分别是全国第一个保税区和第一个保税港区。在长期发展中,已形成了“立足上海、服务全国”的模式。

国务院明确要求,上海自由贸易试验区形成 “可复制、可推广的经验”。国务院发展研究中心党组成员隆国强说:“为什么叫中国 (上海)自由贸易试验区?是因为试验区要着眼于全国发展和新一轮改革开放。 ”

 

点评:自贸区正式获批,使该板块由热点话题获得真正实惠,自贸区概念股连续多个涨停板,可见市场信心十足。板块内外高桥保税区房价已经应声上涨,二手房东跳价明显,开发商捂盘惜售,另一板块洋山保税区临港板块,目前房价也有小幅上涨,相对来说,该板块土地储备比较大,后劲十足,随着项目的批准以及后续政策的逐步落实,区域内房地产价格也将出现大幅度提高,临港新城很可能会成为一个新的卫星城。另一方面,自贸区内金融的放开,可能会吸引大批民营如温州商、贷款公司和外资资金流入。


发布时间:2013/9/17 阅读:4558次 来源:
 

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